企业家们的家庭财富危机是如何引爆的……

企业家及全职配偶的家庭配置，在当下非常普遍，尤其是男性企业家和全职太太组成的家庭。先生作为全家主要的经济支柱和收入来源，背负着较大的家庭责任，也集中了几乎大部分的人身和财产风险。丈夫事业蒸蒸日上之时，子女往往还比较年幼；男主人稍有不慎，很可能给家庭的稳定经营和子女未来的成长带来实质性的负面影响。因此，深刻警觉隐藏的家庭财务风险，未雨绸缪，防患于未然，才可以在危机真正来临时，得以保全。

关于企业家的家庭财务风险，本篇文章，我们先谈最核心的两点，那就是：（1）单一资产带来家庭财务的巨幅波动以及（2）夫妻共同债务引爆的家庭债务危机

一、单一资产带来家庭资产的巨幅波动

对于绝大多数中国家庭来说，集中配置的单一资产要么是房产、要么是股票。这些资产受国家政策调整及市场环境影响较为直接、且波动巨大。所以房价、股价一跌，上亿或者大几千万的家庭资产也会在一瞬息蒸发。

以家族财富主要是企业股份（上市或非上市）的多数企业家而言，其家庭资产不仅受国家政策影响，还受市场行情、国际局势、企业经营等众多因素的影响，在黑天鹅已经远超白天鹅的当今而言，任何一点风吹草动，都可能成为压死骆驼的最后一根稻草。

然而，最难的还不是已经蒸发的资产，而是不知道什么时候可以恢复、是否还会恢复，在反反复复的犹豫与等待中，错失其他资产保值增值的方式，始终无法走出家庭资产蒸发的阴霾。

二、夫妻共同债务引爆的家庭债务危机

在现行的法律体系下，法院在司法裁判中，对于“夫妻共同债务”的认定通常遵循以下三个原则：

一是基于夫妻共同意思表示所负的债务。

其表现形式可以是事前的共同签字，也可以是事后一方的追认，此即所谓“共债共签”制度。并且，事后追认的方式也不限于书面形式’而是包括电话录音、短信微信、邮件等其他可以证明的形式。

二是为日常家庭生活需要所负的债务。

日常家事代理是认定夫妻因日常家庭生活所生债务性质的根据。此类债务主要是日常家事代理范畴所负的债务，为夫妻共同生活过程中产生，以婚姻关系为基础，一般包括正常的吃穿用度、子女抚养教育经费、老人赡养费、家庭成员的医疗费等，是最典型的夫妻共同债务，夫妻双方应当承担连带责任。

三是超出家庭日常生活需要所负的债务且债权人能证明该债务用于夫妻共同生活、共同生产经营。

对于夫妻—方所负债务，同时超出了“家庭日常生活标准”，如果该债务确实用于了夫妻共同生活或者共同经营，依然应当认定为夫妻共同债务。但是，在这种情况下债权人需要负举证责任，这就是“债权人举证”原则。关于“债权人举证’’ ，浙江省高级人民法院在《关于妥善审理涉夫妻债务纠纷案件的通知》中也制定了相应的细则：“有证据证明存在以下情形的,可以考虑认定为夫妻共同债务:（1）负债期间购置大宗资产等形成夫妻共同财产的;（2）举债用于夫妻双方共同从事的工商业或共同投资;（3）举债用于举债人单方从事的生产经营活动，但配偶一方分享经营收益的。

从债务发生的原因的角度讲,公司所负的债务其实和太太们并没有直接的关系。但是，如果其先生是公司的创始人或实控人，在实际经营中，公司在进行融资时，债权人可能会要求创始人对公司经营状况、财务状况等作出一系列承诺，同时还可能与其签署对赌条款以及承担相应的回购义务等，而这些“保证与承诺”都需要配偶签署同意函，从而转化成夫妻的共同承诺与保证。

一旦企业经营不善，无法完成对赌业绩或者上市要求，都可能引发巨额债务；或者企业家因疾病、意外等失去工作能力，也会让整个家庭失去赚钱的能力，且引发债务危机。当真实出现债务危机时，首先夫妻双方名下的几乎所有财产都被冻结，用用以清偿债务。这对家人的生活肯定会产生较大的影响。其次夫妻双方都有可能被列为失信被执行人，对此，受影响最大的是孩子，尤其是孩子的教育，孩子是很难享受一般高净值家庭的“贵族式”教育。

这些债务危机就像一颗炸弹一样埋于家庭资产中，从表面上看，一切风平浪静，其实不知道会在什么时候以何种方式被引爆，并且一旦引爆，如果没有任何防御措施，后果不堪设想。因此，对于企业家的太太们来说，共同债务风险对于她们来说是—个非常现实的问题，虽然不—定发生，但是—且发生，对她们的影响，尤其是对她们的未成年孩子的影响无疑是巨大的，非常值得关注。

三、及早构建家庭资产的防火墙，保证能防患于未燃

对于家庭财务风险，企业家太太必须要考虑到当企业家出现意外，不能照顾家人时，依然要保证家庭不会受到影响。因为企业家不同于其他群体，企业家经营的事业不仅能给家庭带来财富和幸福，也有可能带来债务与灾祸。因此，必须构建家庭资产的防火墙，做好部分资产的保全隔离，保障好家人的生活、教育、医疗、养老等。

可以充当防火墙的工具，必须带有资产隔离效果，这样才能在债务危机爆发时，得以保全。例如，家庭信托、天然的资产防火墙——保险（尤其是离岸保险）。人寿保险的这个债务隔离功能在企业家债务隔离规划中有非常高的实用价值。实际案例中，企业家身故是引发债务危机最典型的一种形式，而且在这种情况下，因为最有能力的企业家身故，他原来做的很多诸如代持之类的债务隔离规划有可能就会出问题。这时候就需要更加可靠的’合理合法的债务隔离方法，而保单刚好可以完美地解决该问题。

首先，保险死亡理赔金，不属于企业家的遗产，不用清偿其债。

其次，保险赔偿金归属于受益人，不会因继承而受到债务的影响。

再次，人寿保险有杠杆功能，可以用很少的保费购买很高的保额，并且还可以分期缴费，可以减少资金的占用。即使被保险人身体不太好’也可以用没有风险杠杆的储蓄型险种解决问题，储蓄性保险的死亡理赔金也不属于被保险人的遗产，债务隔离功能不受影响。

最后，在保险事故发生前，保单还具有保单贷款的功能，可以从一定程度上帮助企业家进行现金流储备’关键时刻可以高效地提供现金流支持。

但同时需要注意的是，要完美实现保单的资产隔离功能，应当对保单架构进行设计，例如，要注意受益人一般不能是企业家的配偶，因为配偶—般是债务的连带责任人，不适宜作为受益人。参与企业经营的成年子女可能受到债务牵连也不适合做受益人。

其实，保险只是众多资产隔离与保护方案中的最简单、有效的一种，如果您还想了解其他方案，欢迎联系我们。